两化融合服务联盟金融工作委员会 一周引导基金报告(第76期)

发布时间:2019-07-10       来源:       作者:

两化融合服务联盟金融工作委员会

一周引导基金报告

76
目录

山东:重磅!这22只基金要参股山东新旧动能转换引导基金

北京:中宠股份计划设立3亿元基金,作为产业投资并购平台

山西:央地携手发起设立大同贫困地区产业(能源)发展基金

江苏:张家港高新区牵手韩国风投设10亿元投资基金

来伊份:拟设立大消费产业基金,为投资并购建平台

深圳:福田引导基金“四两拨千斤”

河南:产业基金发展现状最全解析 
 


山东:重磅!这22只基金要参股山东新旧动能转换引导基金

4日,山东省新动能基金管理有限公司发布“关于山东省新旧动能转换引导基金参股设立基金的公示”。

此次公示的拟参股基金共22个,包括山东省新旧动能转换京东云计算产业基金、山东新旧动能转换国钰高端制造产业母基金、山东省新旧动能转换璟源高端装备产业母基金等、山东省新旧动能转换万华绿色新材料产业母基金、山东新旧动能转换白鹭新能源产业母基金、山东省新旧动能转换泽领医养健康产业母基金、山东省新旧动能转换中化环保产业基金等。公示期为7月4日至7月8日。

根据《山东省新旧动能转换基金管理办法》,山东省新旧动能转换基金(下称“新旧动能转换基金”)是指由省、市政府发起,主要采取引导基金、母基金、子基金三级架构,按市场化方式与金融机构和境内外社会资本、投资机构合作,重点投资于全省新旧动能转换重点领域的基金。

山东省新旧动能转换引导基金(下称“引导基金”)由省、市政府共同出资400亿元设立,通过引导基金注资和市场化募集,吸引国内外金融机构、企业和其他社会资本共同发起设立多只母基金,形成不少于2000亿元规模的母基金群。母基金再通过出资发起设立或增资若干只子基金,撬动各类社会资本,形成不少于6000亿元的基金规模。

引导基金重点支持设立母基金,也可根据需要直接出资设立或增资参股子基金(引导基金出资设立的母基金和子基金,以下简称母〔子〕基金),或直接投资省委、省政府确定的重点项目。

引导基金支持设立产业类、创投类、基础设施类母基金,其中产业类和创投类母基金规模占母基金总规模的比例原则上不低于80%。根据市场需求和基金特点,合理规划基金产业、区域分布,防止在同一领域、区域设立基金过于集中或分散。

在国家政策允许范围内及引导基金承担有限责任的前提下,母(子)基金既可平行出资,也可引入结构化设计,吸引更多社会资本参与。

 

北京:中宠股份计划设立3亿元基金,作为产业投资并购平台

 

7月4日,中宠股份(002891)公告称,公司与北京方圆金鼎投资管理有限公司签署《产业基金合作框架协议》,基于对宠物食品行业发展前景的认可,双方拟共同发起设立“中宠金鼎宠物产业资产管理中心(有限合伙)”(名称最终以工商注册为准),作为中宠股份产业投资、并购的平台,推进公司快速完成产业链布局。

公告称,该基金总规模3亿元,分期设立,首期规模1亿元,中宠股份作为基金的有限合伙人,每期出资不低于50%。基金存续期为7年。金鼎投资为基金的管理公司,担任基金的普通合伙人、执行事务合伙人,且乙方的每期认缴出资额不低于1%。

另外,若基金最终未能募集成功,乙方应返还甲方已缴纳的认购款项并按照银行同期银行存款利率向甲方支付相应的利息。

不过,经济导报记者注意到,中宠股份去年以来业绩表现不佳,其中去年实现归母净利润5644.47万元,同比下降23.39%;今年一季度公司归母净利润则只有684.42万元,同比下降47.75%。显然,公司主营业务面临不小的压力。

而公司股价方面,截至3日收盘,其股价年内跌幅达到3%,远远跑输深证成指(上涨28%)、中小板指(上涨20%)同期表现。特别是6月下旬以来,公司股价大幅下跌,跌幅一度超过10%。此次设立基金能否给公司业绩、股价带来提振作用,仍待观察。

值得关注的是,中宠股份4日公告称,本次拟设立的产业基金存在运营周期长、流动性较低等特点,使公司投资可能面临较长的投资回收期;并且,产业并购基金在投资过程中将受宏观经济、行业周期等多种因素影响,如果不能对投资标的及交易方案进行充分有效的投前论证及投后管理,可能面临投资失败及基金亏损的风险。

 

山西:央地携手发起设立大同贫困地区产业(能源)发展基金

 

2019年7月1日,在建党98周年之际,大同贫困地区产业(能源)发展基金成立大会暨首批合作项目签约仪式在山西省大同市举行。大同市委副书记、市长武宏文,山西省金控集团党委书记、董事长张炯玮,大同市委常委、常务副市长薛明耀,大同市委常委、副市长冯苏京,国投创益产业基金管理有限公司副总经理罗震世出席活动。

大同贫困地区产业(能源)发展基金由中央企业贫困地区产业投资基金(简称央企扶贫基金)、太行产业投资基金、大同市引导基金及大同市所辖7县的国有企业等共同出资发起设立,基金首期规模3.2亿元,是中央、省、市、县等四级单位合作的一次有益探索。

央企扶贫基金是由国务院国资委牵头,财政部参与发起,有关中央企业共同出资设立,服务国家脱贫攻坚战略,进行市场化运作。基金由国家开发投资集团有限公司专门设立的专业化基金管理机构——国投创益产业基金管理有限公司受托管理。

目前,有103家中央企业参与出资,募集资金153.86亿元。截至2019年6月,累计投资项目71个,金额138.49亿元,投资项目覆盖了全部14个集中连片特困地区,涉及26个省(市、自治区),打造了现代农业、资源开发、清洁能源、医疗健康、产销对接、产业金融和资本运作七大扶贫平台,有力的促进了贫困地区区域经济发展和脱贫攻坚,总结形成了产业基金扶贫管理模式,探索出一条市场化、产业化扶贫新路子。

冯苏京代表大同市委、市政府对央企扶贫基金表示感谢。他指出,央企扶贫基金与山西省、大同市、有关县合作设立产业扶贫基金,充分体现国务院国资委及中央企业对大同人民的深厚情谊和关心支持,各方共同携手探索市场化产业化扶贫新路径,必将为大同市脱贫攻坚工作注入强大动力。

罗震世代表央企扶贫基金和国投创益感谢山西省及大同市对基金设立、投资给予的大力支持。他表示,国投集团先后出资20亿元参与设立贫困地区产业发展基金和央企扶贫基金,并成立专门的民生类基金管理公司——国投创益负责两只基金的管理运作;通过聚合央企资源优势,吸引社会资本,总结形成了产业基金扶贫管理模式,有力地支持了贫困地区经济发展和脱贫攻坚;央企扶贫基金和国投创益将努力为大同贫困地区产业(能源)发展基金的投资牵线搭桥、创造条件,在助力大同打赢精准脱贫攻坚战中发挥更大作用。

首批签约项目中,大同贫困地区产业(能源)发展基金拟与北京中关村注册的大伟嘉股份合作,在大同市天镇县建设总投资10.376亿元的绿色生猪养殖示范园区,计划建设存栏5000头的基础母猪场4个,同步带动存栏肉猪1000头规模的具有扶贫功能的“家展场”240户;与山西东方亮生命科技股份有限公司合作,在大同市广灵县建设总投资1.75亿元的优质杂粮基地及年产 5000 吨功能杂粮食品项目,通过“公司+基地+合作社+农户”的运营模式,与种植农户签订保底价收购协议,直接辐射带动贫困户脱贫致富。

大同市财政局、大同市政府产业投资引导基金有限公司、有关区县负责人,国投创益产业基金管理有限公司、山西太行产业投资基金管理有限公司和相关合作企业负责人和部分新闻媒体参加活动。

 

江苏:张家港高新区牵手韩国风投设10亿元投资基金

 

近日,张家港高新区举行《基金投资合作协议》签约仪式,和韩国投资伙伴株式会社共同发起设立10亿元投资基金。

KIP为亚洲顶级的风险投资机构之一,资金实力雄厚,投资和管理经验丰富,已累计在全球投资600余家企业,其中已上市企业100余家,投资领域涉及IT、生物医药、消费品、制造业等多个行业,管理资金超过1400亿美元。此次张家港高新区与KIP共同发起设立投资基金,在高科技、大消费、大健康等领域展开广泛合作,为潜力巨大的中小型创业企业提供资金和资源上的支持及帮助,打造产业高地,实现合作共赢。

目前,张家港设立了总规模148亿元的“张家港基金”,引进知名投资机构100多家,签约私募基金59个、管理规模超413亿元,拥有银行、保险、证券、创业(风险)投资等各类金融机构162家,在全国县级市中名列前茅。此次,KIP与张家港高新区强强合作,搭建起资本与产业融合的崭新平台,将为该市高新技术产业发展提供重要的支撑,加快推动高新产业的规模化、特色化、集群化发展。

 

来伊份:拟设立大消费产业基金,为投资并购建平台

 

7月4日晚间,上海来伊份股份有限公司(以下简称“来伊份”)董事会发布公告,来伊份和北京方圆金鼎投资管理有限公司(以下简称“方圆金鼎”)联合发起设立大消费产业基金。双方已签订《产业基金合作框架协议》,拟共同设立“来伊份金鼎大消费产业资产管理中心(有限合伙)”(暂定名,最终以工商行政管理部门核准的名称为准,以下简称“基金”)。

公告称,来伊份之所以联合设立该基金,是为了能更好地拓宽投融资渠道,整合产业资源, 加快公司外延式发展步伐,提升行业地位及影响力。该基金将聚焦于食品饮料相关领域优质企业,重点关注食品、饮料、调味品、餐饮及新零售等相关行业。作为产业投资、并购的平台,该基金能帮助来伊份完成产业链布局,打造产业生态,提高来伊份在产业领域内的市场地位。

该基金总规模为人民币 10 亿元,分期设立,首规模人民币 1 亿元,来伊份出资认缴不低于募集规模的 34%,剩余资金进行社会募集。其组织形式为有限合伙企业,来伊份认缴占基金总规模比例不低于 34%,方圆金鼎认缴占基金总规模比例不低于 1%。来伊份为基金的有限合伙人,方圆金鼎为基金的普通合伙人。

来源于基金投资项目的可分配收益,在扣除应付未付的或预留的相关费用后,对于剩余的基金投资收益超过年化单利8%的部分,普通合伙人将共收取20%的业绩报酬,其余所有投资收益由所有合伙人按实缴出资比例进行分配。

而方圆金鼎作为基金管理人,主要职责是处理好基金涉及的投、融、管、退等各方面事宜;负责剩余基金份额的募集;寻找优质标的,对拟投资项目进行尽职调查和评估,出具项目投资建议书,负责项目投资的推进、谈判、落地等各项事宜;对已投资项目提供投后管理服务, 实现项目的顺利退出。

在基金存续期内,管理人每年按本基金实缴出资总额的2%收取管理费。基金存续期为7年,即前5年是投资期,后2年是退出期。

来伊份在公告中称,该基金对于上市公司的影响在于,公司将通过合作设立产业基金,借助外部专业团队对细分行业进行梳理和研究、并对行业内项目进行筛选,一方面保证了投资项目的优质性,在较好的控制风险的同时可获取更高的投资收益;另外一方面还可以为公司未来进行产业整合并购提供项目储备,拓展公司大消费领域业务拓展和布局,进一步提升公司市场地位,符合公司未来战略规划的要求。

目前产业基金大多聚焦增长稳健、需求刚性的蓝海行业。来伊份方面对界面新闻表示,食品饮料行业受经济波动影响较小,持续稳健成长,已成为新一轮投资趋势;而调味品行业在家庭消费升级红利的带动下呈逐年稳步增长的态势,市场预计2019行业整体增长超过两位数。

但公告也提示了风险:基金具有投资周期长,流动性较低等特点,公司本次的投资将面临较长的投资回收期,并且投资基金在投资过程中将受宏观经济、行业周期、投资标的公司经营管理、交易方案、投后管理等多种因素影响,如果不能对投资标的及交易方案进行充分有效的投前论证及投后管理,将面临投资失败及基金亏损的风险。本 次投资对公司的财务状况和经营成果暂无重大影响。

 

深圳:福田引导基金“四两拨千斤”

 

三年、32亿元财政资金、撬动1550亿元社会投资、资本放大比例超过10倍……这几个数字,是深圳市福田引导基金“四两拨千斤”的生动体现。

为创新财政支持经济发展的方式,2015年8月31日,深圳市福田区政府出资设立了国有独资的深圳市福田引导基金投资有限公司。引导基金成立后,通过积极参股或合伙方式,与社会资本合作发起设立或增资各类投资基金进行投资运作,引导社会资本投向辖内创新创业、新兴产业发展、城市基础设施建设等领域。

截至2018年底,福田引导基金用32亿元政府引导资金,引领过千亿的社会资本培育了国内外上市企业19家,独角兽企业40多家,并有逾80家企业已经申报或即将申报包括科创板在内的国内外资本市场上市。

在严格把控投资质量的前提下,福田引导基金实现了资金的有效回流。据记者了解,该基金合作子基金所投资的企业在福田区的实缴资金就达32.25亿元,2018年度,这些企业合计纳税额达6.3亿元。自获得投资后,这些企业后续轮先后获得各大机构的追加投资达到32.09亿元。

引导作用明显长线资金培育战略性新兴产业

福田区作为深圳市的行政、金融、文化、商贸和国际交流中心,第三产业一枝独秀。然而,受限于产业发展空间有限、营商成本高企等因素,以先进制造业、新能源、新材料和人工智能产业为代表的实体经济活力有待加强,而这些产业正是我国角力新一代工业革命的重要力量。

“政府引导基金不是商业化的基金,不以盈利为主要目的,政府设置引导基金的主要目的首先还是发展产业。比如可以角力新一轮工业革命的战略性新兴产业就是政府需要引导投资的。它与互联网经济不一样,没有立竿见影的投资回报,需要长期资金的不断支持。”深圳市福田引导基金投资有限公司董事长王仕生说,正因如此,引导基金就要发挥资金引导、产业扶持的导向作用,提前布局先进制造业、生命科学、新能源、新材料和人工智能产业等领域。

“如果不是2011年福田区给我们资金支持,很可能我们就错失了发展的机会。”深圳市联嘉祥科技股份有限公司董事长黄冬莲说。

这家线缆装备领军企业成立于1998年2月,注册资本金为1000万元。彼时,经过13年的发展,联嘉祥已初具规模,但在工业线缆行业变革的大背景下,公司的融资渠道已无法满足其转型发展的迫切需求。

“若仅靠自身利润的滚存积累,公司很可能错失行业变革发展的机会;仅靠银行贷款等债权融资方式,由于公司议价能力较弱,势必增加财务费用,加大公司还本付息压力,造成公司资金周转困难。”黄冬莲回忆。

福田引导基金的战略投资对联嘉祥来说可谓注入了一池“活水”。

2011年3月,在得知联嘉祥的融资需求后,福田引导基金的前身——福田创新资本创业投资有限公司联合深圳市创新投资集团有限公司等投资机构通过增资扩股的方式对联嘉祥进行战略投资,投资金额近9000万元。

在投资完成后,联嘉祥借助股权融资资金建设新一代电缆研发中心。2011年至2013年,公司营业收入从1.43亿元跃增至2.41亿元,增长68.53%。

由于线缆制造业对资金要求较高,为保障联嘉祥持续稳定的健康运转,2017年12月,福田引导基金协调合作的前海母基金再次向联嘉祥投资3790.80万元,并帮助公司对接前海母基金的合作银行招商银行和邮储银行相关的优惠贷款利率政策,优化公司债权融资渠道,形成以股权带动债权融资,精准靶向服务企业的新路径。

截至2019年4月30日,福田引导基金通过各合作子基金为福田区孕育或引入了先进制造业企业14家、新能源新材料企业6家、人工智能企业6家,合计注册资本金达87757.44万元。

专业化“保姆服务”搭建全方位投后管理体系

像联嘉祥这样在整个发展过程中受到来自政府引导基金支持的企业并不在少数。王仕生认为,在企业发展的不同阶段提供相匹配的融资渠道、业务扶持等,正是政府引导基金“保姆式”的服务风格。

在福田引导基金的要求下,与其合作的子基金逐步在公司治理、业务拓展和资本运作三大领域建立起了对企业多层次、全方位的投后管理与增值服务体系。通过合作子基金深度投后管理和差异化特色服务,区内被投资企业普遍实现了健康较快发展。

专注于人工智能芯片的创业公司深圳市九天睿芯科技有限公司是福田引导基金合作子基金洪泰资本的已投项目。

“在获得洪泰资本投资后,公司引进数名拥有丰富经验的芯片设计师以及深度学习专家加入研发团队,并且与欧洲多家专业公司达成研发合作,推动研究成果的产业化进程。”九天睿芯团队创始人告诉记者,同时,洪泰资本还帮助九天睿芯对接下游机器人厂商资源,进一步拓宽了公司销售渠道。

打通产业链,整合企业上下游及子基金储备资源,形成规模化、高效化生产,实际上是创投机构给企业带来的更大价值。

一直深耕于LED驱动芯片设计领域的深圳市绿源半导体技术有限公司是福田引导基金合作子基金同创伟业的已投项目。记者了解到,绿源半导体在获得同创伟业投资后,整合了产业资源,与多家亮化企业结成战略联盟,形成从驱动芯片、灯珠生产、成品加工、国内外销售的LED全产业链联盟。

多层次基金结构拓展资金服务实体经济广度

 “福田引导基金设立之初,我们就根据福田区的产业状况及发展目标,搭建了多层次的基金合作平台。”王仕生说。

首先是优先选择行业内全国排名靠前的创投机构,以保证基金的投资质量和收益的稳定性,如深创投、达晨创投、松禾资本、红杉资本、天图资本、洪泰基金等;

二是精选符合福田区发展战略定位的新锐投资机构,在扶持福田区源头创新的同时追求超额收益,分享企业快速成长的成果,如策源创投、物明投资、信天创投等;

三是以有产业和实体经济背景的上市公司和著名企业为抓手成立专项基金,围绕福田区的特色优势产业和急需发展的产业开展基金投资,发挥产业引导功能,如与中物功能材料研究院成立总规模达60亿元的中物福田新防务基金专业投资于军工装备领域,与上市公司顺络电子(002138)成立保腾顺络子基金专业投资于集成电路和电子元器件领域;

四是引导国家、广东省和深圳市的基金注册于福田区,以便将其投资的具有产业带动效应的战略引领型大项目落户福田区,如国家战略新兴产业基金、前海母基金、星界新经济基金等。

基于此,福田引导基金参与合作的子基金管理人囊括了行业内优秀的创投机构、新锐投资机构、产业并购基金及国家战略性基金,投资期涵盖了天使、成长、VC、PE各阶段,不同特点和投资风格的基金得以在福田区实现优势互补和共同发展,丰富了福田区风险投资的业态、拓展了福田区创业投资的广度。

如在早期的创新创业项目方面,目前,福田引导基金合作的14只天使类子基金已有9只正式运作,已运作子基金规模96.46亿元,已投资项目61个,其中包括心鉴智控、元嘟嘟、企航金服、铭毅基因等具有良好产业前景和优质创业团队的天使项目。

在成长期项目中,福田引导基金遴选的27只VC类合作基金已有20只正式运作,已投资项目197个,投资总额53.41亿元,其中包括蓝胖子、同桌游戏、海普洛斯、异构智能等高成长类项目。

在与创投“巨无霸”母基金开展的合作中,2只母基金类基金已正式运作,已投资项目168个,投资总额120.18亿元,产生了包括超级猩猩、罗欣药业、康方生物、陆道培医院等准独角兽类明星项目,也投资了红杉资本、源码资本、真格基金等市场化子基金。

 

河南:产业基金发展现状最全解析

 

作为多层次资本市场的重要组成部分,产业基金发展风生水起,逐渐成为地方一种新型的金融融资工具。

着眼于河南,通过产业基金的运作,一批国内外优质项目落地河南,吸引资本投资省内战略新兴产业,有效提升了河南产业核心竞争力,推进经济结构调整和产业转型升级。

然而,相比长三角、珠三角、京津冀以及湖北、四川、福建等地区,河南产业基金无论是规模、数量还是效果都处于中游水平,相对于全国第五位的GDP规模,基金产业的发展显得较为滞后。

那么,河南产业基金的具体发展现状如何?应采取哪些措施解决目前存在的问题?

| 产业基金正在河南遍地开花

通过产业基金的运作模式,具有国际影响力的项目正在河南扎根发芽。

2019年5月15日,新能源装备制造产业园项目在新乡宣布动工,标志着具有110年历史的瑞典空压机研发企业SRMGroup中国总部在新乡落户,一时引来全国瞩目。

其背后操作方为新乡高新投资发展有限公司、河南中金汇融基金管理有限公司(以下简称中金汇融)、河南省战新产业投资基金、新乡市平原产业转型发展基金、新乡投资集团,通过成立河南(新乡)氢能专项基金,引进了该国际项目。据了解,项目建成达产后可实现产值40亿元,每年利税约4亿元。

这只是河南省通过产业基金方式改造传统产业、提升产业核心竞争力的缩影。在河南,这样的案例逐渐上演。

据悉,目前河南省各大国有企业均成立产业基金管理公司,平均管理超5只基金,一时掀起成立产业基金的热潮,基金积极发展的态势逐步显现。

以河南投资集团为例,通过和中金资本合资组建中金汇融基金管理有限公司,负责管理母基金——河南战略新兴产业基金(简称河南战新产业基金),截至目前,母基金投资20亿元,主导或参与设立8只子基金,总规模170亿元,直接投资8家境内外优质企业,引导带动投资超过100亿元。

除大型省属国企外,郑州区属国企兴港投资集团立足港区,积极布局产业基金。据了解,其旗下金融板块郑州航空港兴晟信资本管理有限公司共管理4家基金公司,分别为河南京港股权投资基金管理有限公司、中原航空港产业投资基金管理有限公司、郑州航空港云港基金管理有限公司和广德兴港农银投资管理合伙企业(有限合伙),共管理基金14只,存续管理基金规模达206.81亿元。

就目前成立的产业基金来看,河南省内产业投资基金的管理人均为国有投资管理平台设立。河南产业投资基金备案的产业投向,主要是民航业、消费物流、环保、智能制造、电子信息、医疗健康等领域。

| 政策扶持,基金岛着力打造私募基金集聚区

经过近三年的迅速发展,河南的产业基金初具规模。

记者从河南相关部门获悉,根据基金管理公司名称是否包含产业投资来确认,截至2019年5月31日,河南省内注册并在中国基金业协会登记的产业投资基金管理人共有6家,管理基金17只,管理基金规模135.18亿元,占辖区整体规模的22.62%。事实上,数量远超于此。

而在河南省内注册并在中国基金业协会登记的私募基金管理人有129家,比2018年底增加5家,全国排名第23位;合计备案私募基金256只,比2018年底增加11只;管理基金规模597.48亿元,比2018年底增加20.44亿元。

此外,在河南省外注册、办公地在河南并在中国基金业协会登记的私募基金管理人185家,管理基金规模507.69亿元。

值得注意的是,这两年在河南落地的私募基金数量开始上扬。河南省基金业一位资深人士告诉记者,这与中原基金岛的成立有很大关系,在此之前,私募基金要想在河南注册落地有一定的难度,因为审核过程相对严格且复杂,因此,当时很多河南本地的私募基金管理公司选择省外注册,省内运营。

中原基金岛成立于2017年7月,是河南着力打造的私募基金集聚区,截至目前,厚朴建业、中金汇融等100多家基金企业已完成注册、登记并落户,中原基金岛募集资本总额突破2000亿元,中金资本、赛领投资等知名基金投资机构品牌进驻基金岛。

而为吸引优质企业入驻中原基金岛,郑东新区相继出台了一系列政策,2018年,郑东新区管委会印发了《郑东新区管委会关于印发郑东新区龙子湖智慧岛私募基金管理暂行办法的通知》与《郑东新区管委会关于印发郑东新区促进私募基金发展扶持办法的通知》。在新政策中,私募基金实缴资本1000万即可入驻基金岛,基金入驻门槛实现大幅降低。

此外,新政策对新设立或新迁入的私募基金,提供落户补助。根据入驻企业的私募基金类型及实缴资本的规模,对企业给予不同额度的支持,最高可达到800万元。而且,对于同一投资主体设立或同一管理机构托管的基金,可累计获得高达1500万元的补助。

因此,河南私募基金落户难的问题得到一定程度缓解。

| 产业基金推动河南产业转型升级

“当前,中国经济正在由高速增长转向高质量增长阶段,通过产业与资本的组合,可以有效地推动经济高质量

发展。”河南资产基金管理有限公司(简称河南资产基金)相关负责人告诉记者,产业基金对促进经济发展方式转变具有十分重要的意义。

2018年,河南资产基金充分利用国家发改委市场化法治化债转股专项债券政策,获批发行5.8亿元债转股专项债券,组建了总规模8.76亿的河南资产神火转型发展基金,基金落地神火股份核心子公司,使其负债率从85.26%降至60.42%。

现阶段,河南资产基金正在积极组建基金参与上市公司并购重组、民营企业转型纾困和国企混改等项目。

“河南资产选择投资的标准是标的技术在国际上具有领先性,产品市场容量、发展空间和行业拓展应用较为广阔。”河南资产基金相关负责人告诉记者,与其他PE机构相比,河南资产更倾向于选择一些省外甚至境外的标的,通过资本招商的方式使其产业在我省落地,带动我省产业链上下游企业发展,促进我省产业升级转型。

上述负责人告诉大河报·大河财立方记者,目前,他们团队正在围绕泛半导体、环保、生物医药等产业开展密集尽调,拟在2019年设立相应的产业基金。

而谈到河南战新产业基金成立的初衷,中金汇融相关负责人称,主要为发挥基金的引导带动作用,吸引国内外各类机构和资本投资河南战略新兴产业,改造提升传统产业,培育壮大新兴产业,提升河南产业核心竞争力,加快新旧动能转换,推进经济结构调整和产业转型升级。

河南战新产业基金主要投向战略性新兴产业,重点包括新能源及环保、智能制造、电子信息、医疗健康、消费物流等领域。

而兴港投资集团旗下产业引导基金——河南兴港融创创业投资发展基金先后投资了上海合晶硅、华锐光电、广东楚天龙、元明医疗产业基金、河南迈胜等企业。其中,省重点项目、郑州合晶年产240万片200毫米单晶硅抛光片项目于2018年正式投产,总投资57亿元,项目全部建成达产后预计年产值20亿元,将成为国内生产规模最大的单晶硅抛光片生产基地。

这些产业基金的相继设立及成功运作,不仅服务培育了我省实体企业成长壮大,同

时也促使一批优质产业项目落地河南。比如,中原资产发起设立了多只基金,以资本为纽带引进上海汽车、中铁装备等优质项目落地河南。

| 河南省应加大产业基金支持力度

然而,尽管河南产业投资基金正处在快速发展阶段,取得了一些成绩,但仍然有一些不容忽视的问题。

从全国范围来看,相比长三角、珠三角、京津冀以及湖北、四川、福建等地区,河南无论是规模、数量、效果都处于中游水平,相对于全国第五位的GDP规模,基金产业的发展还显得较为滞后。

在基金主体方面,河南省的基金主体相对较少。截至去年11月,河南私募管理人数量排名全国第23位,约为湖北的1/3,陕西的1/2。

然而,除了基金数量、规模、效果需要提升以外,河南省的产业基金还应该加快走出去的步伐。

“河南省的大部分产业基金,多有政府或国有背景,在投资过程中往往局限于河南省内,甚少到全国范围发掘好项目,境外就更少了,但实际上,我们除了培育省内项目之外,还要把视线放到全国乃至全球。”上述资深人士认为,在更广的范围内去审视项目,用投资引入的方式去发展产业。

那么,该如何采取有效措施改善河南产业基金发展现状呢?中金汇融相关负责人提出了自己的看法与建议。

首先要从落户、就学、税收等方面对高层次基金投资人才给以支持,吸引更多更优质的人才从海外从北上深回到河南发展创业,这是加快我省基金产业发展的核心要素。

其次,要加大政府财政对于产业基金的支持力度,鼓励省市区各级财政出资参与产业基金,并按照市场化规则扶持基金发展,并引导更多的国有企业、金融机构积极与省内产业基金管理机构合作,围绕河南特点,开展基金投资,实现产业转型。

最后,推动地方政府与产业基金建立常态化联动机制。产业基金的特点就是通过基金投资带动重大产业落地,政府需要在土地、财税、人才、产业配套等方面给予全方位支持。

 

内容来源:中国扶贫、中国江苏网、经济参考报、同花顺财经、大河财立方

编辑:梁帅

责任编辑:钱星竹

 

 


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